#XPID11 #Monitoramento #Oxe 🤖equity de OXE marcado a zero. O XP Infra III está no equity. E XPID11 na dívida como credor. XP INFRA III FUNDO DE INVESTIMENTO EM PARTICIPAÇÕES EM INFRAESTRUTURA CNPJ: 34.027.608/0001-21 Carteira 03/2025 Posição em OXE Valor a Custo R$ 84.250.184,00 Valor a Mercado R$ 0,00 t.co/fdCzvkYncw
@fiinewspaper Meu. Deus. Qual será o impacto no VP do XPID?
A marcação de Oxe no equity não afeta agora o #Xpid11, porque foi feita no início de 2025. Afetou lá atrás o XP Infra III, que está por último na cascata, por ter investido no equity. Poderá vir a afetar o VP de Xpid11 se futuramente houver uma renegociação com haircut, de principal e/ou taxa e/ou alongamento prazo. Ou se ocorrer um default ou outro evento de crédito que afete sua forma de apuração de marcação. Acompanhe mensalmente esta tabela do RG, para verificar se a taxa Mtm está subindo muito. Pois indicará um sinal que o preço foi remarcado para baixo. Por enquanto a taxa de aquisição foi Ipca+8,5%, e a taxa Mtm está em Ipca+13,57%. Enquanto algumas operações abriram 200 a 300bps, ela abriu um pouco mais, 400bps. E isto já está precificado no VP de R$ 93,38/cota. Mas gestão tem pedalado renegociações com waiver a cada 6 meses, último agora postergou de Dez25 para Jun26 e reperfilou parcelas seguintes. Em algum momento nestas rolagens futuras, a negociação pode chegar num acordo comercial que pode ou não afetar precificação, a depender do que for concedido ao devedor. Então é um ponto de atenção a ser considerado e acompanhado. Até para avaliar se o imenso deságio de hoje no secundário, se já não precificou isto no preço com algum exagero. Por que mercado antecipa. E por vezes com gordura. t.co/aTCRHkdtvZ
